Geld sammeln: Mein Rentenbezugssystem „System“

Unser Geld wurde knapp. Es war eineinhalb Jahre her, seit ich bedeutende Vermögenswerte verkauft hatte. Als ich im letzten Monat unsere liquiden Reserven zusammensetzte, beliefen sich die Lebenshaltungskosten auf etwa sechs Monate . Für viele junge Arbeiter wäre das ein bequemer Notfallfonds. Aber für mich – ein früher Rentner, der sich jetzt seinen 60er Jahren nähert – löste diese sechsmonatige Marge die Alarmglocken.

Ich gebe zu, die Angst ist nicht ganz rational. Wir verfügen über ein umfangreiches und . Es ist sehr unwahrscheinlich, dass wir auf ein Marktszenario stoßen würden, in dem ich zumindest einige unserer Anleihen, Aktien oder Rohstoffe nicht mit Gewinn verkaufen konnte. Meine Erforschung einer optimalen impliziert so viel. Nach meinen mathematischen Simulationen könnte ich einfach warten, bis wir tatsächlich Bargeld brauchen, und dann verkaufen, was auch immer zugute kommt.

Aber das Bedürfnis zu verkaufen ist mir beunruhigend. Ich habe den Black Monday 1987, den Dot-Com-Absturz um 2000 und die Große Rezession von 2008-2009 durchlebt. Ich habe Panikverkaufswellen gesehen. Menschen opfern ihre Ersparnisse und ihre Zukunft zu rohen Emotionen. Während es zweifellos einige Vermögenswerte gab, die in dieser Zeit profitierten, möchte ich wirklich darauf wetten, dass ich die richtigen halten werde, wenn die Notwendigkeit besteht? Möchte ich meine Altersvorsorge wirklich auf die Verfügbarkeit williger Käufer in einer Krise setzen?

Ich habe genug Panikverkäufe von der Seitenlinie aus gesehen, und ich möchte niemals in diese verzweifelte Menge gezwungen werden. Ich möchte sicher in meiner Bargeldposition sein, bevor die schlechten Nachrichten auftauchen, bündig genug, um meine Rechnungen jahrelang zu bezahlen, und in der Lage sein, Schnäppchen zu machen, vielleicht, wenn der Staub klar wird.

Wie das Sprichwort sagt, in einer finanziellen Notlage “Cash is king”.

Also habe ich diesen Monat etwas Geld gesammelt. Weit vor jeder Notwendigkeit oder Dringlichkeit. Vielleicht bin ich zu vorsichtig. Aber diese Fülle an Vorsicht hat mir während meines finanziellen Lebens gut gedient. Also, was ich getan habe und wie und warum….

Warum kaufen wir immer noch keine Annuitäten?

Regelmäßige Leser hier könnten enttäuscht sein, dass ich immer noch kein durchgängiges persönliches „System“ für den Abzug von Alterseinkommen habe. Ich bin immerhin ein Ingenieur. Ich ziehe es vor, meine Probleme ein für alle Mal zu lösen, indem ich eine Lösung automatisiere. Es wäre sehr ansprechend, wenn einfach jeden Monat ein „Gehaltsscheck“ für den Ruhestand erscheint, der auf einem Autopiloten keine Eingriffe oder Entscheidungen durch den Menschen erfordert. Und das ist mein langfristiges Ziel. Aber die Realität ist, dass ich noch nicht da bin.

Der einfachste Weg, ein Alterseinkommenssystem zu schaffen, ist die

Für den Anfang sind die Zinssätze immer noch nahe historischen Tiefstständen. Dies reduziert nicht nur die Auszahlungen für Renten, sondern birgt auch ein Risiko für zukünftige Zahlungen. Es ist sehr wahrscheinlich, dass die Zinsen und die Inflation in den nächsten Jahren irgendwann steigen werden. Dies reduziert den Wert von festen Annuitätzahlungen. Das Geld wird einfach nicht so viel für die Lebenshaltungskosten in einer aufgeblähten Welt sein wie früher. Die naheliegende Lösung – eine inflationsbereinigte Annuität – ist teuer, komplex und schwieriger zu finden. Abgesehen von der Sozialversicherung – die ihre eigenen Probleme hat – gibt es für die meisten von uns derzeit keine einfache Lösung, um langfristig ein wirtschaftliches, verlässliches und inflationsbereinigtes Einkommen zu erzielen.

Obwohl es Sicherheit und Bequemlichkeit zu bieten scheint, glauben wir einfach nicht, dass wir es uns leisten können, unser Ruhestandsei in eine Rentenzahlung umzuwandeln. Stattdessen müssen wir zumindest für den Rest unserer 50er Jahre ein anhaltendes Markt- und Lebensstilrisiko eingehen. Das ist die beste Wette, um unser Nestei anzubauen und in unseren 60ern Renteneinkäufe zu tätigen, um sicherzustellen, dass unser Vermögen bis zum Ende unserer Tage reicht.

Wenn, wie am wahrscheinlichsten, der Markt die Inflation auf lange Sicht übertrifft, wird sich unser Lebensstandard verbessern, indem wir unser Nest jetzt in Aktien und Anleihen investieren. Aber wenn, wie es auch passieren könnte, ein jahrzehntelanger Abschwung kommt, müssen wir unseren Lebensstil reduzieren.

Warum ist es schwierig, Ruhestand-Auszahlungen zu standardisieren?

Trotz all der akademischen Forschung in die allgemeine Algorithmen zur Durchführung Ruhestand Entnahmen, die Art und Weise , die Sie implementieren ein solches System immer sehr persönlich sein wird. Warum? Weil Ihre Ressourcen, Einschränkungen, Zeitplan und Umgebung für Sie einzigartig sind. Und das sind alles wichtige Inputs für jede Auszahlungsentscheidung….

In unserem Fall halten wir bestimmte Mittel in einer für uns einzigartigen Vermögensallokation. Unsere Cash-Burn-Rate ist auch einzigartig und variabel, je nachdem, was in diesem Jahr in unserem Leben vor sich gegangen ist. Unsere Geschichte der Anlageperformance und meine Einschätzung der zukünftigen Marktbewertungen sind für mich einzigartig. Schließlich schränken die persönliche Fähigkeit und das Interesse meiner Frau und meiner Frau, die Komplexität der Investitionen zu steuern, unsere Rückzugsstrategie in einzigartiger Weise.

Um ehrlich zu sein, übertrumpft die Einfachheit jeden letzten Dollar vom Tisch.

Wenn Sie mit einem Finanzberater zu tun haben oder die Presse lesen, haben Sie möglicherweise eine andere Erfahrung. Sie erhalten ein vorgeschriebenes Entnahmesystem, das jedoch möglicherweise nicht gut in Ihre Situation passt. Wie viel Zeit wird der durchschnittliche Berater mit Ihnen verbringen? Vielleicht treffen Sie sich vierteljährlich. Es wird bestenfalls ein paar Stunden pro Jahr sein. Wie gut können sie Ihre Situation bei einem zeitlich begrenzten Engagement wirklich verstehen?

Am Ende erhalten Sie möglicherweise ein einheitliches System für das Renteneinkommen. Ich habe kürzlich ein Interview mit einem Berater gehört, der ein einseitiges System für die Ausbuchung aus dem Ruhestand hatte, basierend auf angesehenen, aber allgemein verfügbaren Forschungsergebnissen. Er war sehr zuversichtlich in dieses System und verpflichtete Kunden jährlich Tausende von Dollar, um es für sie umzusetzen. War es richtig oder optimal ?

Wer weiß? Es gibt Hunderte von Studien und Dutzende von Systemen für den Ruhestand. In fast jedem System, das ein Berater empfiehlt, werden “Leitplanken” eingebaut. Wenn der Markt zu stark sinkt, empfehlen sie, Ihren Lebensstil zu kürzen. Dadurch wird das Risiko für sie eliminiert, dass Ihnen das Geld ausgeht, aber es erhöht das Risiko, einen suboptimalen Lebensstil zu führen. Sie zahlen die Gebühren und gehen das Risiko ein.

Ich möchte lieber das Urteil, die Kompromisse und die Opfer selbst machen, ohne den finanziellen Aufwand, danke!

Wann verkaufen: Steuerklasse einschätzen

Leider kann ich keinen strikten Zeitplan für den Austritt aus dem Ruhestand anbieten, aber ich kann Ihnen die Realität dessen erzählen, was in den sechs Jahren meiner vorzeitigen Pensionierung funktioniert hat. Ich neige dazu, unseren Bargeldbestand zweimal im Jahr zu bewerten: einmal Anfang Januar und erneut im Spätsommer. Diesen Gedankenprozess öfter zu durchlaufen, würde sich chaotisch und unnötig anfühlen. Es verdient keine ständige Aufmerksamkeit. Weniger zu tun, würde sich jedoch als risikoreich erweisen: Wir könnten durch einen wirtschaftlichen Abschwung blind werden, ohne ausreichend Geld zur Verfügung zu haben.

Gibt es andere wichtige Einschränkungen beim Verkauf von Vermögenswerten für den Cashflow aus Altersgründen? Ja, es gibt einen großen: Steuern . Ich schätze immer meine Steuerschuld für das Jahr, bevor ich Vermögenswerte veräußere und möglicherweise steuerpflichtige Veräußerungsgewinne erwirtschafte. Es ist wichtig, meinen Steuersatz vor und nach einem möglichen Umsatz zu ermitteln, damit ich nicht in eine unnötig hohe Steuerrechnung stolpere.

Mein aktuelles Lieblingswerkzeug für diesen Job ist die TurboTax TaxCaster- App. Es wird in einem Browser oder auf einem Smartphone ausgeführt, wird jährlich aktualisiert und erfasst genau die richtige Menge und Art von Daten – persönliche Informationen, Ihr Einkommen und Ihre Steuervergünstigungen. Vorausgesetzt, Sie haben diese Eingabedaten zur Hand, erhalten Sie eine vernünftig genaue Schätzung Ihrer Steuern, ohne mehr als etwa 15 Minuten zu investieren. Wichtig ist, dass TaxCaster Ihr zu versteuerndes Einkommen und den Grenzsteuersatz berechnet. Und das sind kritische Zahlen für die Steuerplanung in einem bestimmten Jahr.

Da wir einen leben, haben wir normalerweise die Möglichkeit, Vermögenswerte zu verkaufen, während er sich in den unteren beiden Steuerklassen befindet (10% oder 15%). Das heißt, wir zahlen 0% auf unsere langfristigen Kapitalgewinne. Das ist richtig, Null, Nada, bei den Steuern. Es ist ein besonderes Geschenk der IRS an langfristige, einkommensschwache Anleger wie wir.

Ich muss jedoch unser gesamtes steuerpflichtiges Einkommen im Auge behalten, um diese günstige Behandlung sicherzustellen. In diesem Jahr können Sie für diejenigen, die gemeinsam verheiratet sind, bis zu 75.000 US-Dollar an steuerpflichtigem Einkommen erwirtschaften, bevor Sie in die nächsthöhere Gruppe wechseln. Dort angekommen, würden Sie zu einem höheren Steuersatz besteuert und Steuern auf Ihre langfristigen Kapitalgewinne erhoben. Mit TaxCaster können Sie Ihre Steuerschuld ganzjährig überwachen.

Was verkaufen?

Sobald ich festgestellt habe, dass unsere Barreserven bei einer meiner zweimal jährlich durchgeführten Überprüfungen niedrig sind, und wenn ich die steuerlichen Auswirkungen des Verkaufs überprüft habe, muss ich genau entscheiden, welche Anlagen aus . Dies wird jedes Jahr einfacher und einfacher, da ich meine Bestände vereinfache. Ich erwarte in zehn Jahren einen einzigen ausgeglichenen Fonds . Und die Liquidationsentscheidung wird leicht sein: Verkaufen Sie etwas davon.

Bis jetzt habe ich noch etwa ein halbes Dutzend Beteiligungen. Was zu verkaufen?

Nun, ich kann ungefähr die Hälfte von ihnen eliminieren, weil sie in steuerlich abgesicherten Altersvorsorgekonten gehalten werden und ich das noch nicht erreicht habe. Von den verbleibenden Positionen sind zwei ausgeglichene Mittel, die ich für unser Endspiel behalten möchte. Daher werde ich es in nächster Zeit vermeiden, von ihnen zu zeichnen. Damit bleiben in diesem Jahr nur zwei Kandidaten für die Liquidation übrig: SPDR Gold Shares (GLD) und Vanguard Total International Stock Index (VXUS).

Glücklicherweise kann ich beide davon mit Gewinn verkaufen. Ich besitze die GLD seit fast einem Jahrzehnt, in dem der Preis um fast 50% gestiegen ist. Und die internationalen Aktien hatten in letzter Zeit einen guten Lauf und legten im vergangenen Jahr um fast 20% zu. Aufgrund dieser Leistung war ich in beiden Positionen ohnehin übergewichtet im Vergleich zu meinen Zielallokationen. Ich strebe ungefähr 5% in Gold an, war aber näher an 7%. Ich strebe etwa 30% internationale Aktien an, lag aber näher bei 40%. Weiterer Brennstoff für eine Kaufentscheidung.

Das letzte, was ich vor dem Auslösen meines Maklerkontos in Betracht zog, war meine

“CAPE” ist das zyklisch angepasste Preis-Gewinn-Verhältnis von Robert Shiller – definiert als der Preis des S & P 500, dividiert durch den Durchschnitt der Einkünfte der letzten zehn Jahre, bereinigt um die Inflation. Es gibt endlose Argumente rund um Aktienbewertungsmetriken, Market Timing und Simulationsparameter. Bei aller Gleichheit glaube ich, dass ich langfristig besser abschneiden kann, wenn ich Aktien verkaufen kann, wenn die CAPE hoch ist, und Anleihen verkaufen , wenn die CAPE niedrig ist.

Wenn wir uns das CAPE im Moment anschauen , sehen wir, dass es in der gesamten Börsengeschichte nur in einem anderen Zeitraum überschritten wurde. Nach dieser Maßnahme befinden wir uns also im Bereich der Nasenbluten. Dies macht die Entscheidung, internationale Aktien zu verkaufen, jetzt noch einfacher.

Zwei Jahre Sicherheit

Theoretisch könnte ich monatlich eine Rückzugsstrategie anwenden, um meine Investitionen länger wachsen zu lassen. Ich würde nur verkaufen, da ich das Geld für den Lebensunterhalt brauchte. Aber das funktioniert für mich emotional nicht .

Ich werde besorgt, wenn meine Bargeldreserven unter ein Jahr sinken. Und wie ich zu Beginn angedeutet habe, ist mir regelrecht mulmig, wenn sie unter einem sechsmonatigen Vorrat sinken.

Ich werde nicht gezwungen sein, in einem Marktabschwung zu verkaufen. Ich werde meine Fähigkeit, zu essen und Rechnungen zu zahlen, nicht auf die Hoffnung beschränken, nicht korrelierte Vermögenswerte zu besitzen, die ich an einen anderen Käufer verkaufen kann. Bargeld war in Zeiten extremer wirtschaftlicher Spannungen immer König, und ich vermute, dass die Realität bestehen bleibt.

Während ich dies schreibe, sind unsere Kassen wieder mit rund zwei Jahren Lebenshaltungskosten in bar gefüllt. Ich kann jetzt wieder für eine Weile die Marktnachrichten und Schwankungen ignorieren, ohne mir Sorgen darüber zu machen, was die Zukunft bringen wird.

Ich hoffe, dass wir bis Mitte 60 ein echtes Alterseinkommenssystem haben werden. Es basiert auf Renten und ausgeglichenen Fonds, die zeitliche Entscheidungen überflüssig machen. Aufgrund unserer vorzeitigen Pensionierung und des aktuellen Konjunkturzyklus ist es jedoch zu früh, um ein solches System jetzt zu implementieren. Was ich oben beschrieben habe, ist das Beste, was ich habe.

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